# AMLA就业务关系持续监控指南草案公开征求意见

**作者：吉祥法师**

## 核心概念

欧盟反洗钱与反恐怖融资管理局（AMLA）于2026年6月3日正式启动关于业务关系持续监控指南草案的公开征求意见程序。业务关系持续监控是反洗钱与反恐怖融资（AML/CTF）框架中的关键义务之一，要求相关企业和专业人士在业务关系建立后，持续保持对客户信息的清晰、最新了解，并对业务关系背景下的交易和活动进行持续监测，以便及时发现异常或可疑活动。

## 指南的制定背景与法律基础

### 反洗钱监管框架的演进

近年来，欧盟持续强化其反洗钱与反恐怖融资监管体系，致力于构建更加统一、高效的制度框架。2024年，欧盟正式通过了反洗钱一揽子立法，其中包括《反洗钱条例》（AMLR），该条例取代了此前的多部指令，将大量散见于各成员国国内法中的规则统一为直接适用的欧盟层面法规，标志着欧盟反洗钱监管进入全新阶段。

在这一背景下，AMLA作为新设立的欧盟级监管机构，承担着制定技术性监管标准、发布指导文件、协调各国监管实践等核心职能。AMLA依据《反洗钱条例》（AMLR）第26条第5款的明确授权，着手制定关于业务关系持续监控的指南文件，旨在为各成员国金融及非金融机构提供统一、清晰的操作规范。

### 制定指南的必要性

业务关系持续监控的重要性不言而喻。在传统反洗钱框架下，客户尽职调查（CDD）的重心往往集中于业务关系建立之初的客户身份识别与验证环节。然而，洗钱和恐怖融资活动具有动态性和隐蔽性，犯罪分子往往在业务关系建立后，通过精心设计的分层交易、结构化安排、壳公司操作等手段，逐步将非法资金融入合法金融体系。

如果仅依赖初始阶段的尽职调查，而忽视对业务关系的持续监控，将形成重大的监管漏洞。持续的监控能够帮助机构及时发现客户行为模式的变化、交易特征的异常，以及客户风险状况的动态演变，从而在可疑交易形成初期即予以识别和报告。

## 指南的主要内容与核心原则

### 持续监控的定义与范围

根据草案指南的界定，业务关系持续监控是指受反洗钱规则约束的企业和专业人士，在业务关系建立之后，为维持对业务关系清晰且最新的理解而开展的一系列活动。具体而言，持续监控包括两大核心组成部分：

**客户信息的持续更新**。机构需要定期审查和更新客户的身份信息、受益所有人信息、业务性质信息、风险状况评估等基础资料，确保机构掌握的信息始终准确反映客户的最新状况。特别是当客户的关键信息发生重大变化——如股权结构变更、经营范围调整、注册地变化等——机构应及时获取并更新相关信息。

**交易与活动的持续监测**。机构需要对其业务关系项下发生的所有交易和活动进行系统性的审查和分析，以识别与客户已知信息、预期行为模式不符的异常情况。这一过程需要建立有效的监测机制，包括交易筛选系统、阈值预警机制、行为模式分析工具等，并对触发预警的交易进行及时的人工审核和评估。

### 风险为本与比例原则

草案指南特别强调，持续监控的实施应当遵循风险为本原则和比例原则。这意味着：

就风险为本原则而言，机构应根据客户风险等级、业务类型、地域分布、产品特征等因素，采取差异化的监控强度和频率。对于高风险客户（如政治公众人物、来自高风险第三国的客户、复杂的所有权结构等），应当实施更为严格和频繁的监控措施；而对于低风险客户，则可在风险判断的基础上适当简化监控程序，避免不必要的负担。

就比例原则而言，监控措施的设计和实施应当与机构的规模、业务性质、风险敞口相匹配。小型机构或业务复杂度较低的机构，可以采取相对简化的监控措施；而大型跨境金融机构或业务范围广泛的集团化机构，则需要建立更完善的内部监控体系和系统支持。

### 跨行业统一适用

指南草案的一个显著特点是其广泛的适用性，涵盖了金融和非金融两大领域的众多主体。具体而言，指南适用于包括但不限于以下机构：

在金融领域，包括信贷机构、金融机构、虚拟货币服务提供商、投资基金等；在非金融领域，则包括会计师事务所、律师事务所、税务顾问、信托或公司服务提供商、房地产中介机构等。

值得特别关注的是，指南草案特别欢迎来自新增覆盖实体的反馈意见，这些实体包括**众筹服务提供商**、**投资移民运营商**、**足球俱乐部及经纪人**、**信贷中介机构**、**非金融混合活动控股公司**、**特定加密资产服务提供商**以及**高价值商品交易商**。这些实体是欧盟新反洗钱框架下首次被纳入监管范围的行业，对于如何在实际运营中落实持续监控义务，既面临新的合规挑战，也需要更多的监管指引。

## 征求意见程序与公众参与

### 征求意见期限

AMLA宣布本次公开征求意见的截止日期为2026年9月3日。三个月的征求意见窗口期包含了充分的反馈时间，旨在确保所有相关方——包括受监管实体、行业协会、专业顾问、学术机构以及公众——都有充足的机会深入研究草案文本并提供高质量的反馈意见。

AMLA表示，欢迎来自所有受反洗钱规则约束行业部门的反馈，尤其期望获得来自新纳入监管范围的实体的意见。这些实体在适应新义务的过程中，面临着独特的实践挑战，其经验和关切对于完善指南内容具有重要参考价值。

### 提交方式与语言

征求意见的提交可通过AMLA官方网站的专门咨询页面进行。为体现欧盟多语言环境下的包容性原则，AMLA接受以欧盟任何官方语言提交的意见，这意味着各成员国利益相关方可以使用本国语言表达观点，降低了参与门槛。

### 公开听证会

为推动深入对话和讨论，AMLA计划于2026年7月2日上午10:00至12:00（中欧夏令时）举行公开听证会。听证会将采用线下形式，因场地席位有限，AMLA鼓励有意参与者尽早注册。公开听证会是利益相关方与监管机构直接交流的重要平台，参与者可就指南草案中的关键条款、技术细节、实施难点等问题与AMLA代表进行面对面的沟通和探讨。

## 指南的深远影响与后续展望

### 对受监管实体的影响

若指南最终通过并发布，将对所有受欧盟反洗钱规则约束的实体产生深远影响。首先，指南将为持续监控义务提供统一的操作基准，终结各成员国在实践中的不一致做法，促进单一市场内的监管一致性。其次，指南将明确监管预期，使机构能够更清晰地了解AMLA和各国监管机构对持续监控的具体要求，有利于机构有针对性地完善内部制度。再次，指南的实施也将对机构的合规成本、技术系统建设、人力资源配置等方面产生直接影响，机构需要评估现有监控体系与指南要求的差距，并规划相应的改进措施。

### 指南在整体监管框架中的地位

值得注意的是，本次征求意见的指南仅是AMLA在持续监控领域监管工作的一部分。作为拥有广泛监管职能的新机构，AMLA正在系统性地构建一系列指导文件和监管标准，涵盖客户尽职调查、可疑交易报告、风险评估、跨境合作等多个领域。持续监控指南的制定，将与这些其他指导文件形成相互衔接、互为补充的有机整体，共同构成欧盟反洗钱监管的技术规范体系。

### 对国际反洗钱标准的影响

欧盟作为全球重要的经济体和金融中心，其反洗钱监管实践对国际标准的发展具有重要影响力。AMLA此次制定的持续监控指南，不仅适用于欧盟内部，也可能对全球范围内的反洗钱监管实践产生示范效应，特别是在金融行动特别工作组（FATF）建议的实施和细化方面，欧盟的经验可能为其他国家和地区提供有益参考。

### 未来时间表

根据当前公布的时间表，指南制定的后续关键节点包括：2026年7月2日举行公开听证会，2026年9月3日征求意见截止，此后AMLA将对收到的全部反馈意见进行系统性分析和评估，并在充分考虑各方意见的基础上对指南草案进行修订完善，最终指南文本预计将在完成内部决策程序后正式发布。受监管实体应当密切关注指南制定的进展，及时评估新要求对自身业务的影响，并提前做好合规准备。

## 结语

AMLA就业务关系持续监控指南草案启动公开征求意见，是欧盟反洗钱监管框架建设进程中的重要里程碑。该指南的出台，将为金融和非金融领域各类受监管实体提供关于持续监控义务的明确操作指引，有助于提升整个欧盟反洗钱和反恐怖融资体系的效能和一致性。对于所有受影响的机构而言，积极参与征求意见过程、深入研究指南要求、及时调整内部合规体系，是应对即将到来的监管变革的关键举措。